共和镇是牟定县城所在地。明洪武二十二年(1389)，驻军在此筑土城，城镇规模由此而定。此后，凡命官到任，都要对城镇进行一番扩建。14世纪末，县城墙已改为砖建，高1丈余，周长1．3里，所占面积近200亩。城墙外开凿护城河，深5尺余，宽丈许，引龙川江水至城的西北隅，由北门向东门、南门流至西南流出。所设东西南北4门，皆有城楼：东门称清平，南门称永安，西门称太和；北门建起后一直闭而不开，未曾有名，直到清康熙四十二年(1703)方启，名曰"太平"。牟定县旧称定远，县城结构严整，是一座比较规范的袖珍古镇。民国时期，称县城为中心镇；1949年解放后，弃"中心"而改"共和"，文革时期又一度改为东风镇。现仍叫共和镇。

　　城镇建筑，民国以前，仅有衙署、寺庙及儒学教谕署、典史宅等颇具规模，其他皆简陋不堪。当时的寺庙，有关帝庙、文庙、文昌阁、魁星阁、城隆庙、土主庙、三元宫、福城寺、妙觉底等比较著名。其中文庙远近驰名，以辉煌夺目的宫殿式建筑，画栋雕梁，斗拱飞檐，显示了当时滇中地区精巧的建筑技艺，至今仍保存完好。经修复一新的牟定文庙，在县一中校园内，焕发着其原有的光彩。

　　民国时期，共和镇的建设只略有几次小规模的修残补阙，以及为纪念抗日战争胜利而修建的"胜利堂"一座。1949年以后，这座小镇作为牟定县城所在地，几经扩建，已经是"旧貌换新颜"了。至80年代末，随着城乡经济和市场贸易的发展，新建的街道楼房，使这座古镇焕发了青春。

　　共和镇南有南腰山风景区，山势蜿蜒，曲环叠障，颇具特色。山上绿树成荫，是一个休闲的好去处。城北两公里的双龙寺，寺内有白塔，曲栏幽径，风景秀丽，也使人流连不已。

　　牟定是滇中有名的手工业之乡。近年来，乡镇企业兴旺发达，尤其是建筑业雄居楚雄州的榜首。